2025 年以來，內地居民赴港投保熱度持續攀升，香港保險業監管局最新數據顯示，首三季度內地訪客新造保單保費突破600億港元，同比增長 23%。令人驚訝的是，這些保單中超過 90% 都是以美元計價！為什麽香港保險會形成如此獨特的美元主導格局？普通投資者究竟該不該跟風配置？先來看年度數據，2024年全港新單保費為2198億港元，其中人民幣保單占比3.9%，基本都是內地客戶投保的，可以計算出人民幣保單新單保費為85.7億港幣。香港從1983 年港幣與美元掛鉤的聯系匯率制度確立，到如今成為全球最大的離岸人民幣市場，這座城市的金融基因裏早已刻下了美元的印記。美聯儲官網的國際支付數據顯示：46.64%——這是美元在全球支付金額中的占比，遠超歐元的23.02%和英鎊的7.10%。在全球支付金額中，美元、歐元、英鎊分別以46.64%、23.02%、7.10%的占比位居前三位。聯合國貿易和發展會議（UNCTAD）的報告顯示，石油、天然氣、黃金等 49種重要出口商品中，有35種以美元計價，按交易量計算占比超過 90%。在日常生活中，中國從巴西進口大豆要用美元結算，從阿聯酋進口石油必須支付美元，甚至去東南亞旅遊時，攜帶美元現金兌換當地貨幣比用人民幣節省 10%-20% 的匯兌成本。香港保險選擇美元作為主要結算貨幣，本質上是順應了全球貿易的底層邏輯。1983年10月至今，港幣對美元的匯率始終穩定在7.8:1左右的區間。在香港金融管理局的外匯基金支持下，每發行 1 港元背後都有 1 美元的外匯儲備作為支撐。選擇美元保單，相當於獲得了雙重匯率保護：既規避了人民幣波動風險，又享受了港幣與美元掛鉤的穩定性。2022 年美聯儲激進加息期間，美元指數一度沖破 114，全球 90% 的貨幣對美元貶值，而港幣始終保持穩定，這種"避風港"屬性在動蕩時期尤為珍貴。美國勞工統計局數據顯示，過去30年美元通脹率平均維持在2.5%左右，而標普500指數年化回報率達10.7%，長期國債收益率約4%。這種"增長+穩健"的資產組合，正是香港儲蓄保險能提供6%-6.5%長期收益的底層邏輯。更關鍵的是，美元資本市場聚集了全球最優質的資產。從蘋果、微軟等科技巨頭，到美國國債這樣的"無風險"資產，香港保險公司通過全球化投資，實現了"進可攻退可守"的配置策略。正如波士頓咨詢在《全球財富管理報告》中指出的，全球 8.2 萬億美元離岸財富中，有 1.1 萬億美元選擇停泊在香港。並非所有人都需要配置香港保險，從資產規模到風險偏好，從投資目標到時間周期，每個維度都決定著這份配置是否真正適合你。如果你從未接觸過境外資產，又不想將所有雞蛋放在一個籃子裏，香港保險可能是最佳的"敲門磚"。相比直接投資海外股票或房產，保險產品的門檻更低（通常1萬美元起投），且有專業團隊管理資產，避免了新手常見的操作風險。據統計，內地富豪們持有的5.3萬億美元資產中，超過一半存放在香港。這些資金通過保單、股票、債券等多種形式，實現了對全球市場的布局。對於普通投資者而言，從一份美元儲蓄保險開始，逐步構建多元化的資產組合，不失為穩健之選。晨星研究顯示，過去10年普通投資者股票基金的平均年化收益僅4.2%，遠低於基金本身7.8%的回報率，頻繁交易和追漲殺跌是主要原因。香港儲蓄保險的"強制儲蓄"特性，恰恰解決了這個痛點。在決定配置香港保險前，有幾個關鍵問題需要清醒認知。這份跨越國境的金融合約，既不是穩賺不賠的"財富密碼"，也不是洪水猛獸般的"灰色地帶"，而是需要理性評估的資產配置工具。根據香港法律規定，所有非香港居民投保必須親自到保險公司簽約，需要安排至少 1-2 天的赴港行程，辦理港澳通行證、開設香港銀行賬戶等手續。雖然過程略顯繁瑣，但這正是保障保單合法性的重要環節。雖然美元相對穩健，但短期內的匯率波動仍可能影響實際收益。長期持有，將保單持有時間拉長至10年以上，匯率波動的影響會被時間平滑。香港保險的理賠遵循"嚴進寬出"原則，投保時健康告知必須如實填寫，否則可能導致拒賠。站在 2025 年的時間節點回望，全球經濟格局正經歷深刻變革。美元作為全球儲備貨幣的地位雖面臨挑戰，但短期內仍無可替代。香港保險的美元屬性，本質上是為投資者提供了一個參與全球財富分配的通道。對於真正需要的人來說，它可能是對抗通脹的盾牌、資產配置的橋梁、家族傳承的工具。
