香港友邦保險的投資策略，其核心在於利用長期、穩定的保險資金，通過多元化的資產配置，在嚴格的風險管理下，追求長期穩健的回報以匹配其保險負債。

以固定收益類資產為主：

截至2024年12月31日，友邦總投資資產2553億美元，其中債券類資產1763億美元，占比69%。固收類資產包括政府及政府機構債券、公司債券、結構性證券、貸款和存款等，能提供穩定收益，保障投資的穩定性。

適度配置權益類資產：

2024年友邦的權益類資產如股票為623億美元，占比約24%。通過投資股票，友邦可以在一定程度上獲取市場的增長收益，但又不會過度暴露在股票市場的波動風險中。

少量配置房地產及其他資產：

房地產投資占比4%，其他資產如現金類存款等占比3%。房地產投資主要集中在寫字樓、商業地產等，具有一定的穩定性和增值潛力，而其他資產則起到補充和分散風險的作用。

友邦的固收類資產中，72%是大於10年持有時間的長期債券。長期債券的收益相對穩定，能夠穿越經濟周期，為友邦提供較為穩定的現金流和收益，同時也與保險業務的長期負債相匹配。

政府債券側重中國內地：

2024年友邦投資政府債券中，中國內地占比45%，泰國18%，美國11%，韓國7%，新加坡7%，馬來西亞3%，菲律賓2%，其他7%。友邦對中國市場的長期看好，中國國債的穩定性和安全性較高，是友邦政府債券投資的重要部分。

公司債券分布廣泛：

公司債券投資中，亞太區占67%，美國占20%。行業分布上，金融業占35%，房地產占9%，能源、工業、公用事業等傳統行業合計32%。友邦通過在全球範圍內分散投資，降低單一地區或行業的風險。

久期匹配：

友邦采用久期匹配策略，用30年期甚至是永續債的長期收益，精準匹配幾十年後的保單兌付，以確保在不同經濟周期和市場環境下，有足夠的資金來履行保單責任。

金融衍生品對沖：

友邦利用金融衍生品來對沖利率波動、匯率波動等風險，減少市場波動對投資收益的影響。例如，在2022年美債暴跌時，友邦通過金融衍生品對沖，將凈利潤腰斬的影響降低到最低。

嚴格的風險評估和監控：

友邦建立了完善的風險評估和監控體系，對投資組合中的各類資產進行實時監控和評估，及時調整投資策略，確保投資組合的風險在可控範圍內。

友邦擁有亞太區最大的投資專家團隊之一，具備豐富的投資經驗和專業的投資能力，能夠在全球範圍內尋找投資機會，進行資產配置和投資管理。同時，友邦與全球各地、各資產類別中最優秀的資產管理公司建立緊密合作關系，聘用他們來管理投資組合，獲取專業的投資服務和支援。

以債券類資產（政府債、高評級企業債等）為核心，占比七成，提供穩定收益；權益類資產（股票、基金等）占三成，增強長期增值潛力。

固收資產主導，降低市場波動沖擊，匹配保險資金長期償付需求。

權益配置覆蓋全球主要市場（如美國、亞洲），分散地域及行業風險。

超長期債券占比高，鎖定穩定現金流，權益資產捕捉經濟成長紅利。

適合追求風險可控、收益穩健的長期投資者，尤其符合保險資金“以債托底、以股增利”的配置邏輯。