離岸人民幣對美元匯率最高觸及6.9979。有人開始心生疑慮：當下配置以美元計價的香港保險是否劃算？如今購買香港保險是否會虧損？

甚至有人跟我提及，某位專家已預測人民幣匯率很快會突破6。香港保險是否依舊具有吸引力？

匯率波動的本質

短期情緒與長期趨勢

實際上，匯率破7僅是短期現象。此次人民幣升值，主要得益於美元指數的走弱以及年底傳統結匯需求的釋放。有人或許會問，美元作為世界貨幣，為何會走弱呢？這主要是特朗普的鴿派貨幣政策與美元一貫采用的潮汐收割法共同作用的結果。

美聯儲在2025年連續三次降息，將聯邦基金利率目標區間下調至3.50%-3.75%，這是全年美元承壓的最直接因素。

市場預期美聯儲在2026年將更換領導層，未來可能由更為鴿派的人選主導，或許會推行更為寬松的貨幣政策。

因此，大家預計美元短期內會持續走弱。今年前11個月，中國貿易順差超過1萬億美元。此外，國內從事外貿的廠商通常在年底結賬，這也推動了這波升值行情。

縱觀美元的長期走勢，2025年美元指數呈現出“高位回落、區間震蕩”的態勢。這種趨勢在2026年有可能會繼續延續。

然而，匯率市場向來都是雙向波動的。否則試想，那些炒外匯的人豈不是都能毫無風險地單邊操作了？考慮到近期人民幣對美元升值速度較快，這也意味著反向波動的動能在不斷累積，後期匯市的波動性有可能會加大。

香港保險的深層價值

超越匯率波動的核心優勢

在匯率破7的背景下，我們需要重新審視香港保險的不可替代性。

香港儲蓄保險支持多種貨幣自由轉換（如美元、港幣、人民幣、英鎊、澳元、加元等），這正是其獨特的抗風險能力所在。

你年輕時用美元配置，享受高增長；孩子留學時，可部分轉換為英鎊或加元直接支付學費；退休時覺得人民幣強勢，又可轉換一部分回人民幣養老。

它提供的不是一種貨幣的答案，而是一個應對未來任何貨幣局勢變化的“工具箱”，讓你在不確定的未來中保留更多的選擇權。

香港儲蓄險的長期內部收益率（IRR）可達6.5%，在當前全球低利率環境下，這種保本增值能力尤為稀缺。

你糾結這7.3到7.0這0.3元的匯差，4%的短期波動嗎？你要賺的是什麽？是港險長期年化6.5%的預期回報，而且是復利的！

香港保險不只是一個金融產品，更是一個法律工具：

• 無限次更換被保人：一張保單無限傳承，財富在免稅的保單架構內持續復利增長，讓你的家族輕松富過三代。

• 資產隔離與婚姻保護：父母做投保人，子女做被保人，保單資產屬於父母，不納入子女的婚內共同財產，不收婚姻變化而影響。

• 保單拆分：一份大額保單可以拆成幾份，分別給不同的子女，精準、無爭議地完成財富分配。

• 自主傳承和自主入息：類信托的設計，即使你不在了，仍然可以讓你的愛繼續照顧下一代。

改變思維 理性決策

放棄短期思維

短期匯率是升是跌，就像薛定諤的貓，本就是一個無法猜透的問題。正如今年年初的時候，很多專家猜人民幣兌美元會到7.8，結果也是猜不準。現在有專家猜升到6.0，你覺得會猜得準嗎？人民幣會不會繼續升值？可能會。也可能不會。

既然看中的是長期的配置和未來的回報，這些短期波動，就不應該成為你決策的核心依據。而那些專家猜的不管準不準，都不應該左右你的決策。

因為你做的不是賭博，不是像股票一樣短期炒升跌，你是在為未來幾十年後做打算。

應對匯率波動最有效的方法之一是分期繳費。絕大多數儲蓄港險計劃是5年繳費，而重疾險則一般25年繳費，這意味著你不是在某個匯率點一次性投入，而是在數年甚至數十年內分批換匯。這本身就是最天然的“平滑匯率風險”的策略。

比起短期匯率波動，你更應關註：

• 保單的長期分紅實現率：選擇有長期真實公布歷史分紅實現率的公司

• 保險公司的財務實力和穩定性：選擇那些歷經多個經濟周期、財務穩健的保險公司

• 底層資產的全球配置能力：優先選擇投資全球多元資產的產品

十年後，你再回顧今天，你可能會發現人民幣破7只是漫長投資旅程中的一個小波動。