人民幣匯率近期迎來重要變動，成功跌破7這一關鍵關口，引發市場廣泛關註。相較於此前兌換1美元需花費7元以上人民幣的情況，當前不足7元人民幣就能兌換1美元，人民幣購買力顯著提升，同等數額的人民幣可兌換的美元數量較以往有所增加。

匯率的這一變化，讓不少投資者陷入糾結，接連拋出疑問：“人民幣升值、美元貶值的情況下，還適合購買香港保險嗎”、“已經購買的香港保單是否買虧了”、"在人民幣升值的當下，是不是配置人民幣保單、將資產全面轉向人民幣領域更為合適？"等疑問，今天結合匯率影嚮和產品特性，為您分析解答這個問題。

一、短期（投機）視角

1.購買階段，購買成本降低。

香港保單收益多以美元/港幣計價，若人民幣兌美元升值，用相同人民幣可兌換更多美元，繳納保費時實際成本降低。例如，假設年保費1萬美元，匯率若從7.0降至6.5，客戶需支付的人民幣從7萬降至6.5萬，相當於節省7.1%。

2.收益階段，賬面收益縮水。

‌保單收益若以美元/港幣計價，人民幣升值會降低其兌換價值。未來理賠、分紅或退保時，若美元持續貶值，美元收益兌回人民幣可能縮水。例如，10萬美元理賠款在匯率7.0時可兌70萬人民幣，若匯率跌至6.5則僅兌65萬人民幣。

二、長期（投資）視角

美元兌人民幣匯率存在周期性波動（如2020-2024年間在6.4-7.3區間波動），單邊趨勢難持續。香港保險通常需持有15-20年以上，短期匯率波動可被長期複利收益平滑。

敲黑板！！！這里要解釋一個術語——“單邊趨勢難持續”。

用大白話解釋就是：一種貨幣不太可能一直升值或一直貶值，它總會在某個時候“掉頭”或“往回走”。就像一個鐘擺或者蹺蹺板，鐘擺從左蕩到右，到了最右邊，它就會開始往回向左蕩。蹺蹺板一頭翹到最高，接下來就會開始下降。

人民幣和美元之間的匯率就像這個鐘擺或蹺蹺板，它不會永遠停在“人民幣升值、美元貶值”這一頭，也不會永遠停在另一邊。過去這些年，美元兌人民幣的匯率就像一個在6.3元到7.3元之間來回晃動的鐘擺。當它晃到接近6.3（人民幣很強）的時候，各種經濟力量（比如政策調整、貿易變化、利息差）就會開始把它往回推，讓它慢慢擺向7.3的方向（美元走強）。反之亦然。

這個道理可以直接解答很多客戶關心的問題。

1.未來幾十年，鐘擺會來回很多次。

一份保單要持有幾十年，在這漫長的幾十年里，匯率這個“鐘擺”肯定會來回擺動很多次。

2.長期持有，能“拉平”波動。

正是因為匯率會來回變化，不會單邊走到黑，所以如果你把保單作為一份超長期（20-30年）的資產來持有，短期幾年內的匯率漲跌就會被長期的平均值“拉平”或“中和”掉。你的最終收益更多是依賴保單本身的長期投資增長，而不是賭某一時刻的匯率高低。

3.配置外幣資產，其根本目的是分散風險。

在美元資產配置過程中，不少人容易陷入短期投機的誤區，盲目追漲殺跌。人民幣升值，就迫不及待地將資產全部切換為人民幣；美元走強，又急忙跟風兌換美元。這般頻繁操作下來，扣除兌換過程中產生的差價與各類手續費，不僅沒能賺到預期收益，反而讓本金因反複折騰而受損。

深究這類問題的本質，核心在於投資者將外幣配置等同於短期投機操作，而非立足長遠的資產規劃行為，這才是導致虧損的關鍵所在。

倘若個人的經營收入、房產物業、存款資金等核心資產，均以人民幣計價，就相當於將全部身家綁定在單一幣種上，風險暴露程度極高。一旦未來人民幣匯率走勢逆轉，從升值轉為貶值，或是遭遇區域性金融動蕩，手中持有的部分美元及其他外幣資產，就能成為對沖這類風險的重要屏障。

這並非篤定美元一定會升值，而是踐行“雞蛋不放在同一個籃子里”的分散配置原則。如同企業會借助各類外匯工具對沖匯率波動風險，個人資產配置同樣需要通過跨幣種布局，為財富安全搭建防護網。

所以，要用長遠的、周期的眼光看問題，匯率波動是常態。而香港保險是“跨境長期資產配置工具”，而非“短期套利產品”，其核心價值正是超越匯率波動的長期優勢，讓你在幾十年的周期中，利用這種波動和資產的長期增值來實現財富目標。

三、應對匯率風險的策略

1.自然對沖‌：若家庭未來有美元支出（如子女留學），配置美元計價保單可實現自然對沖。

2.主動調整：香港主流產品支持美元、人民幣、港幣、英鎊、澳元、加元等多種貨幣轉換，可根據匯率周期靈活調整貨幣組合，主動對沖單一貨幣貶值風險。例如，若人民幣升值，可將保單部分轉為人民幣計價，鎖定收益。

3.分散計價貨幣‌：考慮配置部分人民幣計價的香港保險，或搭配其他外幣資產，降低單一貨幣風險。不少保險公司早就推出了人民幣保單，既能享受港險的穩健收益和靈活功能，又能全程用人民幣交易，完美適配“不出國、守人民幣”的需求。

總結

我們應根據自身財務目標、風險偏好進行綜合權衡，而非單純押註匯率方向。

在人民幣升值時配置美元保單，是利用匯率周期進行“低成本建倉”的好時機。

多幣種保單又為您提供了一個長期、便捷且合規的“內置工具箱”，讓您在未來幾十年的持有期里，能夠根據全球經濟變化，持續動態地調整貨幣比例，這才是應對單一貨幣風險最根本、最可持續的策略。