2026年7月24日財政部、稅務總局正式發布2026年第21號公告，離岸信托徹底納入個稅全鏈條徵管，依靠境外信托隱匿、遞延收益的路徑全面封堵。

CRS 全球信息透明曡加國內稅法完善，高淨值跨境財富規劃迎來巨大變局。

很多中產、企業家開始轉向香港儲蓄分紅險—— 低成本複刻信托傳承功能，理賠款法定免稅、賬面增值暫不觸發個稅，完美適配當下合規大環境。

這份公告首次搭建離岸信托完整徵稅規則，覆蓋設立、存續、分配、清算、身份變更五大節點，無任何灰色空間。

✅設立環節：資產轉入即視同轉讓，增值直接繳稅

居民個人將股權、房產、現金轉入 BVI、開曼、新加坡、香港離岸信托，資產市價超出原值的增值部分，按財產轉讓所得 20% 一次性計稅，資金未變現也要先行完稅。

✅存續環節：不分錢也要每年申報納稅（最大變化）

信托底層資產每年產生利息、股息、股權收益，無論是否分配到個人賬戶，當年必須申報個稅；兩大硬性限制：

• 信托管理費、律師費、受托人報酬全部不能抵扣稅費；
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• 財產轉讓虧損僅當年抵扣，不得跨年結轉，股權收益與房產轉讓盈虧不能互抵；同時新增穿透反避稅條款：代持架構、境外空殼無實際經營、持股超 25% 全部追溯至實際控制人；信托給個人無息借款、無償擔保、代付開銷，直接視同分紅計稅。

✅終止 / 傳承 / 移民節點：一次性清算全額徵稅

三種場景強制全額計稅：

1. 信托到期清算，全部資產增值統一計徵 20% 個稅；
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3. 國內稅務居民轉換境外永居 / 國籍，當日信托資產公允價值一次性完稅；
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5. 委托人身故，信托資產視同繼承所得清算繳稅，由受托人代為申報。
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✅存量信托 90 天寬限期，逾期重罰

2023-2025 年已設立離岸信托的客戶，公告發布起 90 日內主動補繳欠稅，可免除滯納金；2026 年 1 月 1 日後新設信托嚴格執行新規，逾期追繳稅款、滯納金並處行政處罰。

全球 150 + 國家 / 地區參與 CRS 信息交換，香港、開曼、BVI 受托人每年向內地稅局報送委托人、受益人、信托賬戶、年度收益全部信息。

過去 “資產放境外就查不到、不用交稅” 的邏輯徹底失效，CRS 解決信息透明，21 號公告明確所有收益的納稅標準，雙重閉環監管到位。

客觀看待，離岸信托並非完全失去價值，新規只是剝離信托 “避稅工具” 屬性，其核心功能依舊存在：

1，合法資產隔離：合規設立、資產來源幹淨，可隔離企業經營、婚姻分割、繼承糾紛風險（惡意逃債設立信托除外）；,

2，複雜家族治理：多國籍受益人、跨代大額股權、跨境不動產，信托仍是最優管理載體；

門檻高、維護成本貴、每年強制報稅、資金未變現也要墊付稅款，對絕大多數中產、中小企業家而言，性價比大幅下降。

公告明確劃定豁免範圍：銀行、保險公司、券商等持牌機構發行的標準化金融產品，不屬於本次監管的離岸信托範疇。

香港儲蓄分紅險自帶法定信托架構，僅需保單保費投入，無需每年數萬港幣管理費，低成本實現家族信托 90% 核心功能，適配絕大多數家庭資產規劃需求。

香港儲蓄分紅保單五大類信托核心優勢：

✅定向私密傳承，繞過法定繼承與公證

投保人事先指定子女、孫輩、配偶為專屬受益人，身故理賠金直接由保險公司撥付受益人，不納入遺產分割、無需公證處流程，規避家族爭產、外人分產風險，全程私密性強。

✅分期領取，杜絕後代揮霍

可自由設置資金領取規則：

• 按月 / 按年定額發放生活費；
• 綁定人生節點：18 歲教育金、25 歲創業金、30 歲婚嫁金定向撥付；
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• 未成年子女設置保單暫托人，成年前由代管人管控資金，避免少年手握巨款被騙、透支。全程無需支付受托人年費，即可實現約束性傳承。
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✅靈活調整架構，跨代持續流轉

支持增設第二投保人、隨時變更受益人、調整分配比例；可更換被保險人，一份保單實現三代人資產傳遞，中途無需重新簽約、不用額外律師費。

✅合法資產隔離，隔絕債務與婚姻風險

依據香港保險法律，資金來源合法、投保無惡意逃債前提下，保單資產獨立於投保人企業負債、個人欠款、婚內財產分割，債權人無法強制退保追償，牢牢守住家庭核心資產。

✅投入門檻低，無持續維護成本

離岸信托設立門檻千萬起步，每年律師費、托管費、審計費數萬港幣；香港儲蓄分紅險幾萬美金即可配置，一次性投入後無任何年度管理費，普通中產、中小企業主均可落地。

✅身故理賠金：全國統一法定免稅；

《個人所得稅法》第四條明確規定，保險賠款免徵個稅，全球通用。保單身故賠付（含保證現金價值 + 累積分紅）全額免稅，無任何 20% 徵稅風險，是目前唯一確定免稅的跨境大額傳承資產。

✅保單分紅：無明確徵稅法律依據；

很多人混淆 “股票分紅” 與 “保險分紅”，二者法律本質完全不同：

• 股票分紅：基於股權，屬於企業經營利潤分配，稅法明確 20% 應稅；
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• 香港保險分紅：來自保險公司利差、費差、死差盈餘，投保人是保險消費者，並非股東，不在個稅 “利息、股息紅利所得” 定義內。截至 2026 年 7 月，國內無專項法規要求香港保單分紅繳稅，暫無公開補稅案例。
   

✅ 獨有稅務遞延優勢，拉長合規緩沖周期；

只要不退保、不主動提取現金分紅，保單現金價值增長屬於未實現賬面收益，當前不觸發納稅義務，資金可在免稅環境下長期複利增值。對比股票、房產、離岸信托：股票當年收益必須報稅，信托不論分紅與否每年計稅，香港保單持有期內無年度稅務壓力。

✅ CRS 報送規則：前期現金價值低，披露風險更小；

香港保險公司每年通過 CRS 交換保單年末現金價值，但不報送已繳總保費。儲蓄分紅險前 8 年現金價值低於投入保費，信息交換基數低；持有多年後，可通過配置香港稅務居民身份、變更投保人等合規方式優化稅務結構，預留充足調整窗口期。

如圖，將兩種跨境財富工具做了深度對比後，你看懂了就知道該怎麼選：

今天和大家聊一下新政下財富規劃新思路：

21號公告落地標志跨境財富徹底進入強監管、全透明、嚴徵稅時代，依靠離岸信托避稅、遞延收益的時代徹底落幕。

對於絕大多數國內高淨值家庭，香港保險自帶的類信托架構，兼顧低成本、低稅負、強隔離、靈活傳承四大優勢，成為當下合規財富規劃的主流選擇。

財富規劃的核心永遠不是 “避稅”，而是在法律框架內守住資產、定向給到家人，平穩完成跨代傳承。